Ons beleid 2020-2025

Voor de komende jaren zien we drie grote transities waar wij met ons beleggingsbeleid op inspelen. Deze transities zijn cruciaal voor het vermogen van bedrijven om langetermijnwaarde te creëren. De drie grote transities zijn: 

1. Klimaatverandering en de noodzaak van de transitie naar nieuwe energieopwekking en duurzame energiebronnen; 
2. Behoud van natuurlijke grondstoffen in verband met toenemende schaarste van grondstoffen en voedsel, en de noodzaak om anders om te gaan met natuurlijke hulpbronnen; 
3. De digitalisering van de samenleving, waarin een steeds grotere rol is weggelegd voor technologie.

Dat bedrijven mensenrechten respecteren beschouwen we als een randvoorwaarde om deze transities rechtvaardig te laten verlopen. Naast deze randvoorwaarde zien we goed ondernemingsbestuur als een basis en als middel. Zonder goed bestuur, een goede bedrijfsvoering en een goede relatie met aandeelhouders, kunnen bedrijven de drie transities namelijk niet succesvol uitvoeren. De transities op het gebied van klimaatverandering, behoud van natuurlijke grondstoffen en digitalisering met respect voor mensenrechten sluiten goed aan bij bijna alle Duurzame Ontwikkelingsdoelen van de Verenigde Naties (de Sustainable Development Goals of SDG’s).

In 2050 moet de wereldeconomie klimaatneutraal zijn. Daarbij is het van groot belang dat energie voor iedereen betaalbaar is. Daarom willen wij onze portefeuille in lijn brengen met de internationale afspraken van het Akkoord van Parijs en het Nederlandse Klimaatakkoord. Daarom zijn onze doelen tot 2025: 

• 40% CO2-reductie van onze aandelenportefeuille ten opzichte van 2015;
• Afbouwen van onze beleggingen in kolenmijnen (bij een omzet van meer dan 30%) en teerzand (bij een omzet van meer dan 20%);
• Vaststellen van extra insluitingscriteria om bedrijven beter te beoordelen op het gebied van klimaat;
• € 15 miljard beleggen in duurzame en betaalbare energie, bijvoorbeeld door beleggingen in groene obligaties;
• Samen met Climate Action 100+ bijdragen aan het verbeteren van het klimaatbeleid van de bedrijven die het meeste invloed hebben op CO2-emissies via hun ketens en hun consumenten.

In 2022 publiceert ABP, in lijn met de verwachtingen in het Nederlandse Klimaatakkoord, klimaatdoelen voor 2030.

We meten de CO2-voetafdruk van onze beleggingen in aandelen, bedrijfsobligaties, vastgoed en private equity (niet-beursgenoteerde bedrijven). Hier lichten we toe hoe we onze CO2-voetafdruk meten en voor aandelen daarop sturen.

ABP laat zien wat de risico’s en kansen van klimaatverandering zijn voor de beleggingsportefeuille volgens het raamwerk van de Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD). De TCFD-rapportage is als bijlage opgenomen in ons Verslag Duurzaam en Verantwoord Beleggen.

Een klimaatneutrale wereldeconomie in 2050 betekent een omslag van een lineaire naar een circulaire economie. Dat is een economisch model zonder verspilling en met efficiënt (her)gebruik van grondstoffen die met respect voor mensenrechten worden gewonnen en gebruikt. We willen dat in 2030 efficiënte en sociaal verantwoorde grondstoffenketens bij bedrijven normaal zijn. Daarom zijn onze doelen voor 2025: 

• Meer beleggen in bedrijven met circulaire businessmodellen en andere innovatieve oplossingen voor voedsel- en grondstoffenschaarste;
  
• Verdubbelen van het vastgoed in onze beleggingsportefeuille met een ‘green building certificaat’;
  
• Vaststellen van criteria om bedrijven te beoordelen op aantoonbaar efficiënter, duurzamer en meer sociaal verantwoord omgaan met natuurlijke hulpbronnen.

Voor 2050 moet digitalisering hebben geleid tot verantwoorde waardecreatie en oplossingen bieden voor duurzaamheidsproblemen. Bedrijven dragen verantwoordelijkheid voor hun manier van werken en voor hun producten of diensten. Ook zijn ze verantwoordelijk voor de effecten daarvan op hun werknemers en klanten, op de maatschappij en/of het milieu. Daarom zijn onze doelen voor 2025: 

• Bedrijven aansporen hun verantwoordelijkheid te nemen, door meer te beleggen in bedrijven die met hun producten en diensten bijdragen aan digitale, duurzame oplossingen;
  
• Vaststellen van criteria om te beoordelen of bedrijven digitale rechten van werknemers, consumenten en gebruikers respecteren.

In 2050 moeten alle bedrijven aantoonbaar mensenrechten respecteren. We gaan bedrijven hier nog meer en vaker op aanspreken. Alleen dan kunnen de drie grote transities werkelijk waarde toevoegen voor mensen. Dit betekent dat bedrijven mensenrechtenrisico’s moeten identificeren, voorkomen en adresseren.

Als belegger beschikken we over verschillende mogelijkheden om onze doelen te behalen. Allereerst beleggen wij alleen in bedrijven die financieel aantrekkelijk zijn én duurzaam en verantwoord te werk gaan. Met name ons insluitingsbeleid en onze Sustainable Development Investments (SDIs) zijn daarbij belangrijke instrumenten. Ons insluitingsbeleid maakt het mogelijk om alleen nog te beleggen in de bedrijven of vastgoed die koplopers of beloften zijn. Onze SDI’s maken het mogelijk bewust te beleggen in bedrijven, vastgoed of infrastructuur, die bijdragen aan de Duurzame Ontwikkelingsdoelen. Daarnaast kunnen we via ons uitsluitingsbeleid besluiten met bepaalde beleggingen te stoppen die niet langer verantwoord zijn. Andere instrumenten die we actief inzetten zijn: het stemmen op aandeelhoudersvergaderingen, verbetertrajecten om goed ondernemingsbestuur verder aan te sporen, het bundelen van onze krachten met andere partijen en het versterken van lopende samenwerkingen met andere beleggers en stakeholders.

Belastingen dragen bij aan gezonde overheidsfinanciën en een stabiele samenleving, waarin maatschappelijke voorzieningen beschikbaar zijn en waarmee mensen zich verbonden voelen. Door verantwoordelijk met belastingen om te gaan, kan ABP een bijdrage leveren aan een leefbare wereld, waarin onze deelnemers kunnen genieten van hun pensioen. Hiertoe hebben wij een fiscaal beleid opgesteld, met tien fiscale beginselen.

In deze paper gaan we in op ons nieuwe fiscale beleid. Ook geven we inzicht in vragen die wij hierover krijgen en het belang van belastingen voor onze deelnemers.

• elk jaar een gecertificeerd Verslag Duurzaam en Verantwoord Beleggen op onze site te plaatsen; 
• regelmatig nieuwsberichten op de site te plaatsen;  
• in gesprek te gaan met deelnemers en maatschappelijke organisaties over onze beleggingen. 

In ons Duurzaam en Verantwoord Beleggen beleid hebben wij doelstellingen voor 2025 opgenomen en leggen we uit hoe wij aan de afspraken van het IMVB-convenant voldoen. Lees hier een meer gedetailleerde toelichting op de implementatie van due diligence volgens de OESO-richtlijnen.

Wij vinden het belangrijk om transparant te zijn over hoe duurzaamheidsfactoren zijn meegenomen in ons beleggingsbeleid. Daarmee voldoen we aan de informatiebepalingen uit hoofde van EU Verordening 2019/2088, beter bekend als de Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR). Wat dit precies inhoudt, leest u hieronder. 

Bekijk hoe duurzaamheidsfactoren zijn meegenomen in ons beleggingsbeleid.